Cách kêu gọi tài trợ cho bộ sưu tập nghệ thuật của bạn

Các nhà sưu tập ngày càng sử dụng các khoản vay để mua; Art Basel xem xét các cơ chế. 

Andy Warhol từng nói đùa rằng "kinh doanh giỏi là loại hình nghệ thuật hấp dẫn nhất." Tuy nhiên, các tác phẩm nghệ thuật cũng là một khoản đầu tư và ít nhà sưu tầm nào bỏ qua khả năng gia tăng giá trị của chúng. Nhưng khác với cổ phiếu và các tài sản có thể thay thế khác, các tác phẩm nghệ thuật độc đáo không thể dễ dàng giao dịch hay chuyển đổi thành tiền mặt. Đây là lúc cho vay nghệ thuật trở nên quan trọng.

Sayuri Ganepola, Tổng Giám đốc Toàn cầu của Christie's Art Finance, giải thích: "Có một mâu thuẫn trong thị trường nghệ thuật khi mua và bán – bạn cần giải phóng thanh khoản từ các tài sản khác so với việc bán chúng." Bà cho biết các khoản vay nghệ thuật có thể giúp "giải quyết sự không phù hợp" này.

Ngày càng nhiều nhà sưu tập chọn sử dụng tùy chọn cho vay nghệ thuật. Theo Khảo sát về Sưu tầm Toàn cầu năm 2023 của Art Basel và UBS, Tiến sĩ Clare McAndrew, tác giả báo cáo, cho biết 43% nhà sưu tầm có giá trị tài sản ròng cao (HNW) đã sử dụng tín dụng hoặc khoản vay để mua các tác phẩm nghệ thuật hoặc đồ vật cho bộ sưu tập của họ, và 30% trong số đó đã dựa vào tín dụng trong 2 năm qua. Việc sử dụng tín dụng phổ biến nhất ở các nhà sưu tập tại Đức và Nhật Bản, cao hơn so với các thị trường lớn hơn như Vương quốc Anh và Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, tỷ lệ nhà sưu tập tại Anh và Hoa Kỳ sử dụng nguồn tài chính để mua tác phẩm nghệ thuật dường như đang tăng lên. Khảo sát của McAndrew ước tính rằng mức sử dụng tín dụng trong số các nhà sưu tầm HNW tại Hoa Kỳ là 34%, tăng từ 21% vào năm 2022 và 2023, so với chỉ 11% theo nghiên cứu năm 2018.

Khảo sát của McAndrew cho thấy các nhà sưu tầm có nhiều lựa chọn khi sử dụng tín dụng để mua tác phẩm nghệ thuật. Họ có thể vay từ các tổ chức tài chính như ngân hàng (79% người dùng tín dụng trong khảo sát); làm việc với các bên cho vay nghệ thuật chuyên biệt (62% người dùng tín dụng), thường dùng bộ sưu tập hiện có làm tài sản thế chấp; hoặc sử dụng thẻ tín dụng (12% người dùng tín dụng trong khảo sát, thường kết hợp với các hình thức cho vay khác).

Một nhóm nhà cung cấp tín dụng tiêu dùng mới, như Art Money, Borro và sự hợp tác của Arternal với Affirm, đang nhắm đến thị trường xa xỉ. Scott Milleisen, Giám đốc Cho vay Toàn cầu tại Sotheby's, cho biết điểm khác biệt chính giữa các tổ chức cho vay và các nhà cho vay chuyên biệt là "ngân hàng sẽ đánh giá và bảo lãnh cho người vay, trong khi chúng tôi bảo lãnh cho tài sản thế chấp."

Dù thị trường cho vay nghệ thuật khó định lượng chính xác do tính chất nhạy cảm của nó, nhưng rõ ràng nó rất lớn. Sotheby's, đã biến hoạt động cho vay thành một phần quan trọng của dịch vụ tài chính từ năm 1988, hiện nắm giữ một sổ sách cho vay tăng 30% trong năm 2023, đạt trên 1 tỷ đô la Mỹ. Athena Art Finance, công ty cho vay chuyên nghiệp được Yieldstreet mua lại vào năm 2019, đã cấp hơn 720 triệu đô la Mỹ từ khi ra mắt năm 2015. Christie's không công bố số liệu cụ thể nhưng cho biết đã chứng kiến "tăng trưởng theo cấp số nhân."

Trong quá khứ, tài trợ không phải là phổ biến trong ngành nghệ thuật. Tuy nhiên, trong vài thập kỷ qua, các ngân hàng như UBS, Citibank, Morgan Stanley, Bank of America và các ngân hàng khác đã thành lập các nhóm cố vấn và tài trợ nghệ thuật chuyên biệt. Các nhà đấu giá cũng đã cung cấp các giải pháp tài chính cho khách hàng có giá trị cao. Gần đây, các công ty cho vay độc lập đã xuất hiện để phục vụ nhu cầu đặc thù của ngành nghệ thuật. Một khoản vay có thể cung cấp tiền mặt cho các giao dịch cần thiết, cho phép các nhà sưu tập tận dụng sự gia tăng giá trị mà không cần phải bán tác phẩm.

Thomas González, nhà sử học nghệ thuật tại Berlin, đã chuyển từ việc bán tác phẩm nghệ thuật sang tài chính vào năm 2009. Ông nhận thấy nhu cầu về một kênh tài chính chuyên biệt cho ngành. González cung cấp các khoản vay không cần thế chấp từ 25.000 EUR đến 100 triệu EUR, với lãi suất bắt đầu từ 9,5%, cùng với đối tác tài trợ là ngân hàng tư nhân Đức IBB. "Mọi nhà sưu tập nghiêm túc đều mua và bán thường xuyên," ông giải thích.

Trong số những người mới gia nhập lĩnh vực tín dụng tiêu dùng, Art Money nổi bật với giải pháp tài chính do Paul Becker, doanh nhân người Úc, thành lập vào năm 2015. Art Money cung cấp các khoản vay không lãi suất từ 1.000 đến 100.000 đô la Mỹ để hỗ trợ việc mua tác phẩm nghệ thuật. Becker giải thích: "Bạn không trả trước cho một ngôi nhà hay một chiếc ô tô. Chúng tôi đang cố gắng bình thường hóa điều này trong ngành nghệ thuật." Ông nhấn mạnh rằng "nghệ thuật tuyệt vời thường đến vào những thời điểm bất tiện," và Art Money giúp đơn giản hóa việc này như cách các ngành khác đã làm.

Quy trình của Art Money bắt đầu với một đánh giá có thể thực hiện từ điện thoại di động, ngay cả khi đang ở một hội chợ nghệ thuật. Sau khi được phê duyệt, người mua thông báo cho phòng trưng bày về việc thanh toán qua Art Money, và phòng trưng bày sẽ ký hợp đồng để nhận thanh toán (hiện có gần 2.000 đối tác trên toàn cầu, bao gồm nhiều phòng trưng bày tại Art Basel). Becker giải thích: "Đây là mô hình kinh doanh đôi bên cùng có lợi, nơi chúng tôi trả trước cho người bán, khách hàng thanh toán theo thời gian, và một khoản hoa hồng 10% được trả cho việc này, có thể là từ phòng trưng bày hoặc khách hàng." Art Money đã nhận được đầu tư từ Christie's Ventures vào năm ngoái.

Dionne Harmon, nhà sản xuất từng đoạt giải Emmy ở Los Angeles và là nhà sưu tập từ năm 2015, được nghệ sĩ Knowledge Bennett giới thiệu đến Art Money. Cô chia sẻ: "Tôi đã để mắt đến một tác phẩm lớn từ loạt 'Obama Cowboy', Five is Power (2017), với giá 50.000 đô la Mỹ. Đó là tác phẩm đắt nhất tôi từng cân nhắc mua, và tôi lo lắng về việc chi số tiền lớn ngay lập tức." Sau khi biết về Art Money từ Bennett, Harmon đã quyết định mua tác phẩm này và sau đó tiếp tục mua thêm sáu tác phẩm khác thông qua Art Money.

Khi mục tiêu không phải là mua tác phẩm nghệ thuật ngay lập tức, các nhà sưu tập có thể tìm đến các dịch vụ cho vay chuyên về nghệ thuật để có được thanh khoản mà không cần bán các tác phẩm họ đang sở hữu. Các bên cho vay thường tìm kiếm các tác phẩm từ những nghệ sĩ hàng đầu có thị trường thứ cấp ổn định và có thể yêu cầu định giá tối thiểu. Họ có thể xem xét các tài sản khác của nhà sưu tập, như đồ trang sức hoặc rượu vang, và cung cấp khoản vay dựa trên giá trị ký gửi. Tỷ lệ cho vay thường dao động từ 40% đến 60% giá trị tác phẩm, với lãi suất có thể cố định hoặc thả nổi và thời gian hoàn trả từ 6 tháng đến một năm, có thể gia hạn. Trong nhiều trường hợp, nhà sưu tập cần sắp xếp để chuyển giao tác phẩm nghệ thuật cho bên cho vay.

Các nhà sưu tập muốn vay vốn lớn phải chuẩn bị cho một cuộc điều tra chi tiết về tài sản của họ. Rebecca Fine, Giám đốc điều hành của Athena Art Finance, cho biết: "Khách hàng cần cung cấp bằng chứng về quyền sở hữu hoàn toàn và quyền sở hữu tác phẩm nghệ thuật của họ, không chỉ là hóa đơn mà còn là chứng từ thanh toán giá mua." Điều này có thể là một trở ngại nếu việc mua đã diễn ra từ lâu. Người vay cần cung cấp các tài liệu như báo cáo tình trạng, đánh giá từ bên thứ ba và thông tin về nguồn gốc hoặc lịch sử triển lãm của tác phẩm. Trong các thỏa thuận mà nhà sưu tập vẫn giữ quyền sở hữu, bên cho vay cũng có thể xem xét các chính sách bảo hiểm và đánh giá rủi ro an ninh vật chất.

Các chuyên gia trong lĩnh vực dự đoán rằng cho vay thế chấp hoặc mua tác phẩm nghệ thuật sẽ trở nên phổ biến hơn khi nhóm nhà sưu tập ngày càng trẻ và đa dạng hơn. Sayuri Ganepola từ Christie's nhận thấy "nhu cầu rất lớn" ở thị trường Hoa Kỳ và Châu Á. Bà cho biết: "Sự chấp nhận về việc vay nợ đang thay đổi theo văn hóa. Đối với những người mới bước vào thị trường nghệ thuật, chúng tôi đang tìm cách để họ có thể sử dụng đòn bẩy tài chính để xây dựng bộ sưu tập của mình."

Giống như việc tài trợ cho các tài sản khác trước đây, việc mở rộng cho vay nghệ thuật sẽ làm cho việc tham gia vào thế giới nghệ thuật trở nên dễ tiếp cận hơn. Dionne Harmon chia sẻ: "Tiền nghệ thuật đã giúp tôi phát triển bộ sưu tập của mình nhanh chóng hơn nhiều. Nó cũng làm cho việc sưu tập các tác phẩm giá trị cao trở nên dễ dàng hơn, bao gồm cả một tác phẩm của Warhol mà tôi đã đánh giá cao."

Biên dịch: Phương Anh

Nguồn: Art Basel